Sale & Leaseback: Boa alternativa para aumentar a liquidez financeira
Suponha que o endividamento da sua empresa esteja alto, que a liquidez do caixa está comprometida e empréstimo bancário é muito caro.
Já pensou na alternativa do SLB - Sale & Leaseback?
No mercado imobiliário, podemos contar com diferentes tipos de negociação. Três delas podem ser atrativas para a empresa:
SLB - Sale & Leaseback: A empresa pode vender um imóvel para um investidor atrelado a um contrato de locação do mesmo, normalmente, com taxas mais atrativas do que as bancárias.
BTS – Build to Suit: A empresa contrata do investidor a construção de um imóvel específico para suas necessidades e o aluga.
BL – Buy and Lease: A empresa aluga um imóvel de um investidor que o comprou de terceiros para este negócio.
Tratando especificamente do SLB, a empresa pode ter nas mãos a oportunidade de garantir a sobrevivência. Como principal vantagem, ela troca ativos imobilizados (propriedade do bem) por despesas operacionais (aluguel do mesmo), aumentando caixa de giro de imediato e reduzindo o LAIR e, consequentemente, diminuindo a base de cálculo dos impostos. As maiores desvantagens são uma possível valorização do imóvel a médio/longo prazo e a redução de garantias para cobrir novas alavancagens. A valorização do imóvel pode ocorrer, mas normalmente este não é o negócio da empresa e ela não pretende vendê-lo.
Como exemplo, suponha que um imóvel esteja avaliado em 10 milhões de reais e que a empresa firme um acordo para pagar 10% deste montante por ano como aluguel. De posse dos 10 milhões em caixa, ela pode sanear suas contas, fazer novos investimentos, comprar estoques, melhorar o relacionamento com o sistema bancário, resolver questões societárias, dentre outros. Além disso, pagamento de aluguel é dedutível do Imposto de Renda a Pagar e esta operação não compromete os índices de liquidez da empresa junto com o sistema financeiro.
Ao investir novamente o montante na atividade principal na empresa, é possível melhorar o resultado operacional da empresa ultrapassando o valor anual pago de aluguel, visto que seu foco está em seus diferenciais e negócio principal.
Nós podemos apoiá-lo nesta ou em outras opções para aumentar a sustentabilidade financeira de sua empresa como redução de custos e impostos, reestruturação e automação de processos e gestão.
